Pour les prestataires de services indépendants exerçant leur activité par l’intermédiaire d’une société à responsabilité limitée enregistrée au Royaume-Uni (également appelée « société de services personnels »), la retenue à la source sur les dividendes étrangers est l’un des aspects les plus mal compris de la fiscalité transfrontalière — et l’un des domaines où l’on risque le plus facilement de perdre de l’argent. Ce guide 2026 explique comment la réglementation britannique traite l’imposition des dividendes étrangers, comment fonctionne concrètement la retenue à la source sur les dividendes étrangers, dans quels cas les conventions de double imposition réduisent le taux d’imposition, et ce que les prestataires de services indépendants doivent faire pour bénéficier d’un allègement fiscal. Que vous l’appeliez « retenue à la source sur les dividendes étrangers », « imposition des dividendes des entrepreneurs à l’étranger » ou simplement « WHT », les mécanismes sous-jacents sont les mêmes — tout comme les mesures concrètes à prendre pour réduire votre charge fiscale. Nous nous concentrons sur ce qu’un actionnaire d’une société de services personnels peut réellement faire, et non sur la théorie.
Dans quels cas les dividendes versés depuis l'étranger sont-ils exonérés de l'impôt sur les sociétés au Royaume-Uni ?
En vertu de la loi de 2009 relative à l'impôt sur les sociétés (articles 931A et suivants), le principe de base est que tous les dividendes — britanniques et étrangers — sont soumis à l'impôt sur les sociétés au Royaume-Uni, à moins qu'ils ne relèvent d'une catégorie exonérée. Dans la pratique, toutefois, les catégories d'exonération sont définies de manière si large que la plupart des dividendes perçus par une société à responsabilité limitée britannique sont exonérés. Les règles diffèrent selon que le bénéficiaire est une « petite » société ou une « grande » société.
Petites entreprises britanniques
Une société est considérée comme une petite entreprise au sens de ces règles si, de manière générale, elle compte moins de 50 salariés et que son chiffre d'affaires ou le total de son bilan est inférieur ou égal à 10 millions d'euros. Pour la plupart des sociétés de services professionnels (PSC) de prestataires indépendants, la société répond largement à cette définition de petite entreprise. Un dividende étranger perçu par une petite entreprise britannique est généralement exonéré si toutes les conditions suivantes sont remplies :
La société payeuse est résidente au Royaume-Uni ou dans un « territoire éligible », c'est-à-dire un territoire ayant conclu avec le Royaume-Uni une convention de double imposition comportant une clause de non-discrimination (le HMRC publie la liste sous la référence INTM412090).
Le dividende n'est déductible fiscalement dans aucun territoire hors du Royaume-Uni.
Ce dividende n'est pas versé dans le cadre d'un dispositif fiscal avantageux.
Si l'une de ces conditions n'est pas remplie — par exemple, si le bénéficiaire réside dans une juridiction avec laquelle il n'existe pas de convention fiscale éligible —, l'exonération applicable aux petites entreprises ne s'applique pas et le dividende peut être imposable.
Entreprises britanniques de grande taille (et non de petite taille)
Une grande entreprise britannique s'appuiera sur un ensemble différent de catégories exonérées. Les plus courantes sont les dividendes versés par une société contrôlée (généralement une filiale détenue à 51 %), les dividendes versés sur des actions ordinaires non rachetables et les dividendes provenant de participations inférieures à 10 %. Chaque catégorie est soumise à ses propres conditions et dispositions anti-évasion fiscale.
Le message concret pour les entrepreneurs est simple : la plupart des dividendes étrangers perçus par une « PSC » britannique seront exonérés de l’impôt sur les sociétés au Royaume-Uni, mais il convient toujours de vérifier la situation au regard de la catégorie d’exonération spécifique — ainsi qu’au regard des règles anti-évasion — avant de comptabiliser le dividende. Lorsque l’exonération s’applique, toute retenue à la source étrangère subie constitue un coût réel, car elle ne peut pas être déduite de l’impôt sur les sociétés britannique applicable à un dividende exonéré.
Dans quelles circonstances un entrepreneur PSC peut-il verser ou percevoir un dividende à l'étranger ?
La société d’ PSC d’un prestataire peut percevoir des dividendes provenant de l’étranger lorsqu’elle détient des actions dans une société étrangère — par exemple, une « PSC » britannique possédant une filiale belge ou irlandaise utilisée pour facturer un client final au niveau local — ou lorsque le prestataire prend une participation dans une autre entreprise par le biais d’une « PSC ». Cette voie des dividendes s’applique également lorsqu’un prestataire utilise une structure de holding à l’étranger dans le cadre d’un plan à long terme visant à se développer à l’international.
Qu'est-ce que la retenue à la source pour les prestataires ?
La retenue à la source applicable aux prestataires est prélevée dans le pays où la société payeuse est résidente, avant le versement du dividende. Le taux est fixé par la législation nationale de ce pays payeur, et non par le Royaume-Uni. Étant donné que le Royaume-Uni n’applique généralement pas de retenue à la source sur les dividendes versés à l’étranger par une société britannique (à quelques exceptions près concernant les distributions de revenus immobiliers des REIT/PAIF), la plupart des prestataires ne sont soumis à la retenue à la source que dans le sens entrant — lorsque leur « PSC » perçoit un dividende provenant de l’étranger.
Le taux nominal de la retenue à la source sur les dividendes étrangers dépend entièrement du pays d'origine. La Suisse, par exemple, applique un taux légal de 35 %. D'autres juridictions appliquent des taux inférieurs : l'Allemagne applique un taux de 25 % majoré de la contribution de solidarité, la France un taux par défaut de 25 % et l'Irlande un taux de 25 %. Certains partenaires de convention appliquent un taux de 0 % sur leur territoire. En l’absence d’allègement fiscal prévu par une convention, ce taux nominal correspond à la perte effective subie par votre « PSC » sur le dividende brut — et lorsque ce dividende est ensuite à nouveau imposable au Royaume-Uni, cela s’ajoute au problème plus général de l’impôt sur les revenus étrangers auquel sont confrontés les entrepreneurs pour chaque flux de revenus transfrontaliers.
Conventions de double imposition et dividendes provenant de l'étranger
Les dispositions relatives aux dividendes figurant dans les conventions de double imposition ont précisément pour but d’empêcher qu’un même revenu ne soit imposé deux fois : une première fois dans le pays d’origine, puis une seconde fois dans le pays de résidence. Le Royaume-Uni dispose de l’un des réseaux de conventions les plus étendus au monde (plus de 130 accords en vigueur), et la quasi-totalité d’entre eux fixent un taux maximal de retenue à la source que le pays d’origine peut appliquer aux dividendes versés à un résident britannique.
Un traité type divise la retenue à la source sur les dividendes en deux tranches : un taux réduit (souvent de 0 %, 5 % ou 10 %) pour les actionnaires « éligibles » qui détiennent une participation minimale — généralement de 10 % ou 25 % du capital social — et un taux plus élevé (généralement de 15 %) pour les participations de portefeuille. Pour les sociétés de services professionnels (PSC) sous contrat, c’est le taux applicable aux actionnaires éligibles qui est le plus souvent pertinent, car une « PSC » détenant une filiale commerciale à l’étranger atteindra presque toujours le seuil de 10 %.
Remarque concernant la directive européenne « société mère-filiale » : depuis la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne, les entreprises britanniques ne bénéficient plus des dispositions de cette directive lorsqu’elles perçoivent des dividendes versés par des filiales situées dans l’UE. Le traitement fiscal dépend désormais entièrement de la convention bilatérale de double imposition applicable entre le Royaume-Uni et le pays concerné. Certaines conventions sont très avantageuses (celles entre le Royaume-Uni et les Pays-Bas ou entre le Royaume-Uni et l’Allemagne, par exemple, peuvent prévoir un taux de 0 % sur les dividendes éligibles), tandis que d’autres imposent un taux résiduel de 5 % ou plus. Les entrepreneurs qui ont structuré des groupes avant le Brexit en partant du principe d’un taux de 0 % au titre de la directive devraient réexaminer leur situation.
Retenue à la source au taux prévu par la convention fiscale : un exemple suisse illustré
La retenue à la source prévue par une convention fiscale désigne le taux maximal que le pays de source peut appliquer en vertu d'une convention fiscale — un taux presque toujours inférieur à son taux national standard. Un exemple concret permet de mieux comprendre ce concept. Prenons le cas de la Suisse, qui applique une retenue à la source fédérale forfaitaire de 35 % (Verrechnungssteuer) sur les dividendes versés par des sociétés suisses, quel que soit le lieu de résidence de l'actionnaire.
En vertu de la convention fiscale entre le Royaume-Uni et la Suisse, le taux d'imposition des dividendes versés à un résident britannique est plafonné à 15 % pour les participations de portefeuille, et à 0 % pour les actionnaires de sociétés éligibles qui remplissent les conditions de participation prévues par la convention. Ainsi, une « PSC » britannique détenant une participation de portefeuille dans une société suisse verra 35 % retenus à la source, mais aura le droit de réclamer la différence de 20 % (35 % moins le taux de 15 % prévu par la convention) directement auprès de l’Administration fédérale des contributions suisse. Une société mère britannique qui remplit les conditions de participation requises peut en principe réclamer la totalité des 35 %, ce qui se traduit par une retenue à la source suisse effective de 0 %.
Le remboursement n'est pas automatique. La Suisse applique un modèle de « retenue à la source puis remboursement » : 35 % sont versés à Berne, l'actionnaire britannique remplit le formulaire suisse 86 en joignant une attestation de résidence au Royaume-Uni, puis un remboursement est effectué — généralement plusieurs mois plus tard. Le délai pour introduire une demande de remboursement est de trois ans à compter de la fin de l'année civile au cours de laquelle le dividende a été versé, après quoi le droit au remboursement s'éteint définitivement.
Taux standard, taux conventionnel et allègement fiscal : une comparaison
Le tableau ci-dessous résume la différence entre le taux nominal de la retenue à la source sur les dividendes étrangers et le taux réduit prévu par la convention fiscale dont peut bénéficier un prestataire britannique PSC, ainsi que les modalités pratiques d'application de cet allègement. Les taux et les modalités sont susceptibles de changer : veuillez vérifier la situation actuelle avant de vous fier à ces chiffres.
Retenue à la source et demande de remboursement via le formulaire suisse 86 (délai de 3 ans)
Allemagne
25 % (+ 5,5 % de surtaxe de solidarité)
5 % / 15 %
Taux réduit prélevé à la source sur présentation d'un certificat préalable, ou remboursement après paiement
France
25%
0 % / 15 %
Taux réduit prélevé à la source via le formulaire 5000/5001 s'il est déposé avant le paiement
Irlande
25%
5 % / 15 %
Exonération à la source lorsque les conditions sont remplies et qu'une déclaration a été effectuée
Pays-Bas
15%
0 % / 10 %
Taux réduit prélevé à la source ou remboursement par l'administration fiscale néerlandaise
Le point le plus important à retenir : lorsqu'une convention fiscale prévoit un taux réduit à la source, il faut effectuer les démarches administratives avant le versement du dividende. Sinon, la retenue à la source brute sera appliquée et vous devrez alors passer par la procédure de remboursement, plus longue (et parfois incomplète).
Comment les entrepreneurs peuvent-ils demander une exonération de la retenue à la source ?
Il n'existe pas de formulaire unique valable dans le monde entier. Chaque pays définit sa propre procédure d'octroi de l'exonération prévue par la convention, mais les étapes fondamentales sont similaires. Pour un prestataire britannique PSC, la procédure à suivre est la suivante.
Vérifiez la convention applicable. Vérifiez si le Royaume-Uni a conclu une convention de double imposition avec le pays d'origine et identifiez l'article qui traite des dividendes. Le « Digest of Double Taxation Treaties » (Recueil des conventions de double imposition) publié par le HMRC constitue le point de départ de référence.
Vérifier qui est le bénéficiaire effectif. La plupart des conventions fiscales n’accordent le taux réduit qu’au « bénéficiaire effectif » du dividende. Pour une entreprise de construction PSC, cela signifie généralement que l’entreprise elle-même doit être le véritable bénéficiaire économique — et non une simple société écran agissant pour le compte d’un tiers.
Obtenez une attestation de résidence auprès du HMRC. Cette attestation, sur laquelle repose l’exonération de la retenue à la source, est un document officiel du HMRC confirmant que l’ PSC est résident fiscal au Royaume-Uni pendant la période concernée. Effectuez votre demande via le portail Government Gateway ; prévoyez un délai de 15 à 30 jours ouvrés. Certains pays acceptent une attestation numérique, d’autres exigent un original papier muni d’une apostille.
Dans la mesure du possible, veillez à soumettre le formulaire de dégrèvement à la source avant le paiement. La plupart des pays proposent une procédure de dégrèvement à la source — par exemple, en France, les formulaires 5000/5001 ; en Allemagne, le formulaire délivré par le Bundeszentralamt für Steuern ; en Irlande, la déclaration relative à la retenue à la source sur les dividendes. Déposés à l'avance, ces documents permettent de réduire la retenue à la source appliquée au moment du paiement.
Si l'exonération à la source n'est pas possible, déposez une demande de remboursement après le paiement. La Suisse en est l'exemple type : la retenue à la source est toujours fixée à 35 % et peut être récupérée via le formulaire 86. Surveillez attentivement les délais de dépôt applicables : trois ans pour la Suisse, deux ans pour certains autres pays.
Conservez les pièces justificatives. Les avis de crédit bancaires, les bons de dividendes, les attestations fiscales et l'attestation de résidence délivrée par le HMRC doivent être conservés pendant au moins six ans afin de pouvoir justifier votre situation si le HMRC ou l'administration fiscale étrangère venait à la remettre en cause.
Pour les sociétés de services professionnels (PSC) qui versent des dividendes dans plusieurs juridictions, ces formalités administratives deviennent rapidement une charge administrative récurrente. L’équipe chargée de la conformité fiscale et juridique d’ Access Financialaccompagne les prestataires dans l’analyse des conventions fiscales, les demandes de certificats de résidence, les formulaires de récupération auprès du pays d’origine et la documentation courante — ce qui s’avère particulièrement utile lorsque le prestataire opère par le biais de structures s’étendant sur plusieurs pays.
Pourquoi vous ne récupérerez peut-être pas la totalité de vos impôts payés à l'étranger
Lorsqu'une « PSC » britannique perçoit des dividendes soumis à une retenue à la source à l'étranger et que ces dividendes sont imposables au Royaume-Uni (et non exonérés), la société peut généralement demander un crédit d'impôt étranger (Foreign Tax Credit Relief, FTCR) au titre de l'impôt étranger — mais uniquement dans la limite d'un certain plafond. Le FTCR constitue la procédure standard pour les dividendes provenant de sources non exonérées. Il ne s'agit pas d'un remboursement de l'impôt étranger, mais d'un crédit d'impôt sur l'impôt britannique applicable à ces mêmes revenus. Cette distinction est importante.
Il existe trois raisons courantes pour lesquelles une « PSC » britannique ne récupère pas l'intégralité de l'impôt payé à l'étranger :
L'impôt étranger dépasse le taux prévu par la convention fiscale. Le crédit d'impôt pour impôt étranger (FTCR) est généralement limité au taux autorisé par la convention. Si le pays source a prélevé la retenue à la source à son taux national plein (par exemple, la retenue à la source suisse de 35 %), seule la partie correspondant au taux de 15 % prévu par la convention est prise en compte au Royaume-Uni. Les 20 % restants doivent être récupérés directement auprès du pays source — et si le délai de réclamation n'est pas respecté, cette somme est perdue.
L'impôt britannique sur le dividende est inférieur à l'impôt étranger acquitté. Le crédit d'impôt pour impôt étranger payé (FTCR) ne peut pas dépasser l'impôt britannique qui aurait autrement été dû sur ce même revenu. Si l'impôt sur les sociétés britannique applicable au dividende est, par exemple, de 19 %, mais que la retenue à la source étrangère (après application de la convention fiscale) est de 25 %, seul le taux de 19 % est imputable.
Le dividende est exonéré de l’impôt sur les sociétés au Royaume-Uni. Si le dividende remplit les conditions requises pour bénéficier de l’exonération applicable aux petites ou aux grandes entreprises évoquée précédemment, il n’y a pas d’impôt sur les sociétés britannique à imputer ; la retenue à la source étrangère devient donc un coût définitif et irrécupérable. C’est là le piège dans lequel tombent la plupart des sociétés de services (PSC) des prestataires indépendants.
La même logique s'applique au niveau personnel : un entrepreneur qui déclare ces dividendes comme revenus personnels peut se retrouver confronté à une double imposition sur les dividendes étrangers au niveau personnel également, le crédit d'impôt FTCR étant limité à l'impôt sur le revenu britannique applicable à cette partie des dividendes.
Erreurs courantes commises par les entrepreneurs
Chez tous les prestataires PSC avec lesquels nous travaillons, on constate que les mêmes erreurs reviennent sans cesse :
En partant du principe que toute retenue à la source est remboursable. Or, ce n'est pas le cas. Lorsque le dividende britannique est exonéré, la retenue à la source étrangère constitue un coût fixe. Les taux prévus par les conventions fiscales la plafonnent, mais ne la suppriment que rarement pour les titres détenus en portefeuille.
Non-respect du délai de demande préalable. Certaines juridictions exigent que les documents relatifs à l'exonération soient déposés avant le versement du dividende (par exemple, une demande préalable est indispensable dans le cadre de la procédure de notification suisse entre sociétés d'un même groupe éligibles). Un dépôt a posteriori oblige le prestataire à suivre la procédure de remboursement, plus longue.
Non-respect des règles relatives à la propriété effective. Les conventions fiscales ne protègent pas une « PSC » qui sert de simple intermédiaire pour le compte d’un tiers. Le HMRC et les autorités fiscales des pays d’origine examinent de plus en plus attentivement la réalité économique des opérations, en particulier dans le cas des structures de détention de très petite taille.
Ne pas respecter les délais de demande de remboursement. Les demandes de remboursement de la retenue à la source suisse expirent au bout de trois ans ; celles concernant l'Espagne, au bout de quatre ans ; dans certaines juridictions, les délais sont encore plus courts. Notez ces dates dans votre agenda dès que le dividende est déclaré.
Se fonder sur des taux de convention obsolètes. Les conventions sont régulièrement modifiées. Le contexte post-Brexit a privé les groupes britanniques de la protection offerte par la directive européenne « société mère-filiale », et plusieurs conventions conclues par le Royaume-Uni ont été renégociées depuis. Vérifiez toujours le taux en vous référant au texte actuel de la convention, et non à une référence historique.
Oublier l'attestation de résidence. Presque tous les mécanismes d'allègement fiscal — à la source ou a posteriori — exigent une attestation de résidence délivrée par le HMRC. En l'absence de cette attestation, le pays d'origine applique par défaut son taux national.
Résumé
La plupart des dividendes étrangers perçus par un entrepreneur britannique PSC sont exonérés de l'impôt sur les sociétés britannique en vertu de la loi CTA 2009, mais il convient de vérifier que ces dividendes relèvent bien de la catégorie exonérée et qu'ils ne contreviennent pas aux règles anti-évasion fiscale.
Le Royaume-Uni n'applique généralement pas de retenue à la source sur les dividendes versés à l'étranger, mais le pays d'origine peut prélever une retenue à la source sur les dividendes versés à une société britannique, à des taux pouvant aller jusqu'à 35 %.
Les conventions de double imposition plafonnent le taux applicable dans le pays de source, souvent entre 0 et 15 %, le taux le plus bas étant réservé aux actionnaires de sociétés remplissant les conditions requises.
Lorsque le dividende britannique est exonéré, la retenue à la source étrangère représente un coût économique réel — l'abattement au titre du crédit d'impôt étranger ne peut pas s'appliquer.
Le dépôt des documents appropriés (certificat de résidence délivré par le HMRC, formulaire de dégrèvement au titre du pays d'origine) avant le versement du dividende constitue le principal moyen dont dispose un travailleur indépendant pour limiter la retenue à la source au taux prévu par la convention fiscale.
FAQ : retenue à la source sur les dividendes étrangers
Qu'est-ce que la retenue à la source sur les dividendes étrangers ?
La retenue à la source sur les dividendes étrangers est prélevée par le pays où la société payeuse est résidente, avant que le dividende ne parvienne au bénéficiaire. Le taux est fixé par la législation nationale de ce pays, et une convention de double imposition peut le plafonner à un montant inférieur pour les actionnaires étrangers. Pour un entrepreneur britannique PSC, la retenue à la source prélevée dans le pays d'origine constitue généralement la première charge fiscale sur un dividende étranger, avant toute imposition au Royaume-Uni.
Les entreprises britanniques sont-elles soumises à une retenue à la source sur les dividendes ?
En règle générale, les sociétés britanniques ne retiennent pas de retenue à la source sur les dividendes : le Royaume-Uni n'applique pas de retenue à la source sur la plupart des versements de dividendes à l'étranger. Les principales exceptions concernent les distributions de revenus immobiliers provenant des REIT britanniques et des fonds d'investissement immobiliers agréés, qui sont soumises à une retenue à la source de 20 % (qui passera à 22 % à compter du 6 avril 2027). En revanche, pour les dividendes versés depuis des sociétés étrangères à une « PSC » britannique, le pays d’origine peut prélever une retenue à la source conformément à sa propre réglementation nationale.
Quel est l'impact des conventions de double imposition sur les dividendes provenant de l'étranger ?
Les dispositions des conventions fiscales relatives aux dividendes provenant de l'étranger plafonnent le taux de retenue à la source que le pays d'origine peut appliquer à un actionnaire britannique, souvent à 0 %, 5 %, 10 % ou 15 % selon l'importance de la participation et la convention. Ce taux conventionnel n'est pas appliqué automatiquement : l'actionnaire britannique doit généralement déposer un formulaire de demande d'exonération et fournir un certificat de résidence délivré par le HMRC, soit avant le paiement pour bénéficier d'une exonération à la source, soit après pour demander un remboursement.
Qu'est-ce qu'un taux conventionnel ?
Le taux conventionnel correspond au taux maximal de retenue à la source que le pays de source peut appliquer à un paiement — en l’occurrence, un dividende — versé à un résident de l’autre pays signataire de la convention. Ce taux est presque toujours inférieur au taux national standard du pays de source. Par exemple, la convention entre le Royaume-Uni et la Suisse plafonne à 15 % la retenue à la source suisse sur les dividendes versés à un actionnaire britannique pour les participations de portefeuille, alors que le taux national s’élève à 35 %.
Comment les entrepreneurs peuvent-ils demander un allègement de la retenue à la source ?
Les prestataires peuvent demander une exonération de la retenue à la source en justifiant de leur éligibilité en vertu de la convention fiscale applicable et en fournissant au pays d'origine les documents requis. Dans la pratique, cela implique d’obtenir une attestation de résidence auprès du HMRC, d’identifier le formulaire d’exonération du pays source (formulaire suisse 86, formulaires français 5000/5001, procédure allemande BZSt, etc.) et de le soumettre soit avant le paiement pour bénéficier d’une exonération à la source, soit après le paiement pour obtenir un remboursement. La propriété effective et une documentation précise sont indispensables.
Le crédit d'impôt étranger permet-il de récupérer la totalité de la retenue à la source ?
Le remboursement de l'intégralité de la retenue à la source au titre du crédit d'impôt étranger (FTCR) est rarement possible. Le FTCR est un crédit, et non un remboursement, et il est soumis à trois plafonds : il ne peut dépasser le taux prévu par la convention fiscale, il ne peut dépasser l'impôt britannique effectivement dû sur ce même dividende, et il ne s'applique pas du tout lorsque le dividende britannique est exonéré de l'impôt sur les sociétés. La retenue à la source dépassant ces limites doit être réclamée directement au pays d'origine, dans le délai légal qui y est prévu.
